Comprar para cobrir O que é uma compra para cobrir Um buy-to-cover é uma ordem de compra feita em estoque ou outra segurança listada para fechar uma posição curta existente. Uma venda a descoberto envolve a venda de ações de uma empresa que um investidor não possui, uma vez que as ações podem ser emprestadas, mas precisam ser reembolsadas em algum momento. Essa ordem de compra de comprar um número igual de ações para aqueles emprestados abrange a venda curta e permite que as ações sejam devolvidas ao credor original, normalmente os investidores possuem intermediário, o que pode ter que emprestar as ações de terceiros. BREAKING Down Buy To Cover Para o investidor que apostou que o preço das ações baixou, a esperança é poder comprar as ações de volta a um preço mais baixo do que o preço original de execução de venda curta. O investidor curto deve seguir cada chamada de margem e recomprar as ações para retornar. Especificamente, quando o estoque começa a aumentar acima do preço em que as ações estavam em curto prazo, o corretor de investidores pode exigir que uma ordem de compra para cobrir seja executada como parte de uma chamada de margem. Para evitar que isso aconteça, o investidor deve sempre manter o poder de compra suficiente na conta de corretagem para fazer qualquer compra necessária para cobrir o comércio antes que o preço de mercado do estoque acione uma chamada de margem. Trade on Margin Os investidores podem fazer transações em dinheiro ao comprar e vender ações, o que significa que podem comprar com dinheiro em suas próprias contas de corretagem e vender o que compraram anteriormente. Alternativamente, os investidores podem comprar e vender na margem com fundos e títulos emprestados de seus corretores. Assim, uma venda curta é inerentemente uma margem de comércio, como os investidores estão vendendo algo que eles já não possuem, e deve emprestá-lo de seus corretores. A negociação na margem é mais arriscada para os investidores do que usar o dinheiro ou seus próprios valores mobiliários, devido a possíveis perdas decorrentes da obtenção de chamadas de margem do corretor. Os investidores recebem chamadas de margem quando o valor de mercado do título subjacente está movendo-se contra as posições que tomaram em negociações de margem, ou seja, o declínio de valores de segurança ao comprar em margem e o aumento de valores de segurança quando se vende em curto. Os investidores devem satisfazer as chamadas de margem, depositando dinheiro adicional ou fazendo compras ou vendas relevantes para compensar quaisquer alterações desfavoráveis no valor dos títulos subjacentes. Comprar para cobrir O buy-to-cover provavelmente ocorrerá quando um investidor estiver vendendo curto e o valor de mercado do título subjacente tenha subido acima do preço de venda curta. Então, o produto da venda a curto prazo do seguro anteriormente seria menor do que o necessário para comprar o mesmo valor, resultando em uma posição perdedora para o investidor. Se o valor de mercado da segurança continuar a aumentar, custaria ao investidor cada vez mais comprar novamente a segurança. Mesmo sem uma chamada de margem, o investidor deve considerar se deve cobrir a posição curta mais cedo, quando a crença é que o valor de mercado das garantias pode não cair abaixo do preço original de venda curta em qualquer momento. Opções de ações de exercicio Exercitar uma opção de compra de ações significa Comprando as ações ordinárias do issuerrsquos ao preço fixado pela opção (preço da concessão), independentemente do preço do estoque no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de estoque para obter mais informações. Dica: exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações tributárias podem variar muito, não se esqueça de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de compra de ações. Escolhas ao exercitar opções de ações Geralmente, você tem várias opções quando exerce suas opções de ações adquiridas: Mantenha suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará ao longo do tempo, você pode aproveitar a natureza a longo prazo da opção e esperar para Exerci-los até que o preço de mercado do estoque do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que está pronto para exercer suas opções de compra de ações. Basta lembrar que as opções de compra de ações expiram após um período de tempo. As opções de ações não têm valor depois de expirarem. As vantagens desta abordagem são as seguintes: o seu atraso de qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de ações e a valorização potencial do estoque, ampliando assim o ganho quando você os exerce. Inicie uma operação de exercício e retenção (caixa para estoque). Execute suas opções de compra de ações para comprar ações da empresa e segure o estoque. Dependendo do tipo de opção, você precisará depositar dinheiro ou emprestar em margem usando outros valores mobiliários em sua Conta Fidelity como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios da participação em ações da sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço do estoque comum de sua empresa. Inicie uma operação de exercicio e venda para cobrir Execute suas opções de compra de ações para comprar ações da empresa e, em seguida, venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda para cobertura será ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios da participação em ações da sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço do estoque comum de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Transação de Exercício e Vender (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se seu plano de opção de compra de ações for gerenciado pela Fidelity, você poderá exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas no mesmo Tempo sem usar seu próprio dinheiro. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda é igual ao valor justo de mercado do estoque menos o preço do subsídio e a retenção de impostos e a comissão de corretagem exigida e as taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: o dinheiro (o produto do seu exercício) a oportunidade de usar o produto para diversificar os investimentos em sua carteira através da sua conta Fidelity. Dica: Conheça a data de validade das suas opções de compra de ações. Uma vez que expiram, eles não têm valor. Exemplo de uma Opção de Opção de Incentivo Opção Desqualificando Disposição ndash Ações Vendidas antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço do subsídio: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor de mercado justo quando vendido: 70 Tipo de comércio: Exercício e retenção 50 Quando suas opções de compra de ações Veste em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 de preço de concessão). Você paga o custo da opção de compra de ações (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 1 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma transação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificadora). Pagar o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço do subsídio (10) e o valor de mercado total no momento do exercício ( 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) eo preço de venda (70). Neste exemplo, 20 partes, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de compra de ações por mais de um ano após o exercício das opções de ações e dois anos após a data da concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de receita ordinária, sobre a diferença entre o preço do subsídio e o preço de venda. Próxima Stepssell-to-cover Sell-to-Cover Para vender ações em uma empresa para a qual trabalha para aumentar os fundos necessários para exercer uma opção de estoque de empregado. Porque as opções de compra de ações permitem que você compre ações com desconto. Vender para cobrir geralmente permite que um saia da atividade com mais ações do que quando ele começou. Se este não for o caso, o empregado geralmente não exerce a opção de parada. A SEC pode restringir a medida em que um pode vender para cobrir suas regras contra insider trading. Entre outras restrições. Venda para cobertura A venda de ações suficientes adquiridas através de uma opção de compra de incentivos para cobrir o custo total de exercício das ações remanescentes. Por exemplo, um funcionário pode exercer opções para 800 ações ao custo de 30 por ação, quando o preço de mercado das ações é de 60. O empregado venderia 400 ações ao preço de mercado para cobrir o custo das restantes 400 ações. Link para esta página:
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